姑蘇城中酒樓，丐幫幫主喬峯遇見鳩摩智一行，一番交手擊敗鳩摩智，救出大理段譽。杏子林中，丐幫眾長老和馬夫人指控喬峯為外族賊子，逼其交出打狗棒退位。

阿朱被慕容復遣去少林寺盜易筋經，被大力金剛掌打傷，喬峯將其救出重圍。為給阿朱治病，喬峯前往聚賢莊求問薛神醫，遇到各派眾人合力圍攻，喬峯以一敵百，血戰後被黑衣人救走。

慕容復引喬峯見證宋兵殘殺契丹人一幕，喬峯一激之下殺死全部宋兵。雁門關外，阿朱縱馬而來，與喬峯再遇。馬夫人和白世鏡合計構陷段正淳為「帶頭大哥」。小鏡湖之夜，喬峯未聽小僧虛竹之勸，前去找段正淳報仇，不料一掌錯殺易容的阿朱。

喬峯找上白世鏡，得知白竟已投靠慕容復；阿紫同時趕到，以毒將馬夫人毀容。慕容復隨後率兵馬前來，白世鏡和馬夫人皆被慕容家亂箭射死。喬峯和慕容復終極一戰，以降龍十八掌將其擊倒。

塞外，喬峯為阿朱立墓，後與阿紫一同縱馬前往遼國大帳...