民國初年, 北方軍閥混戰, 民不聊生, 紛紛向南逃難. 王緒、金正平和魚漢生三位武功高強的青年, 也夾在難民群中, 來到戰區邊沿的某鎮. 該鎮富家子弟陳祖光為地方民團首領; 一次, 王因出手營救一女難民, 致遭陳之手下追捕, 幸得美艷的風塵女子紅菱所救…… (內容簡介來自 DVD)