乾隆皇火燒少林寺後, 命江湖好漢雲天鵬及其女艷娘喬裝賣藝人搜捕少林漏網之徒. 方世玉僥倖逃生, 欲行刺乾隆報仇, 途中偶遇鵬父女. 鵬見玉武藝高強, 懷疑他是少林黨羽, 展開跟蹤, 艷對玉漸生情愫. 鵬探知玉身份, 乾隆假扮富商宴請玉及其兄弟, 玉等人不虞有詐, 失手被擒. 艷暗中放走玉, 乾隆得悉後再施計逼艷引玉現身. 玉挑戰乾隆單打獨鬥, 乾隆不敵, 遵守諾言釋放少林眾人. 艷隨玉上武當山, 在玉師傅撮合下與玉成親