1939年，日軍占領下的天津，其中法租界尚未被日本控制。從1937年開始潛伏在法租界的中共天津城委特科情報員熊闊海就職的怡興洋行關門，上級領導被叛徒出賣犧牲，經費短缺。同時，中共天津地下行動組領導於挺接到命令，要不惜任何代價殺死駐天津駐屯軍憲兵司令加藤。於挺和熊闊海發生矛盾。之後新來的領導向熊闊海說明刺殺加藤背後的重大原因。熊闊海計劃好行刺，但是加藤察覺，逃離天津。關鍵時刻熊闊海使出絕招，逼加藤回到天津，並將其在不防備的時刻擊斃。