故事從青年謝遜開始講起，講述了他是如何從一個普通的鄉下青年成為光明頂

的護法的。他和殷天正、楊逍是結拜兄弟，但最後兄弟反目、家人被殺。為了報仇，練成了七傷拳，頭髮變成金色，最後終於把成昆打下山崖。

成昆在前半段是個一等一的大好人，但後來由於師妹雪兒嫁給了陽頂天，變的越來越壞，最後連自己的徒弟全家都殺了。

而楊逍在裡面是個心術不正的小流氓，被陽頂天賞識，傳了他乾坤大挪移，成為高手。他為了權利，連自己的結拜兄弟謝遜都出賣。第一次上光明頂就發誓要坐上教主的寶座，到了後來陽頂天死後，他真的成了教主，但最後還是被紫衫、謝遜、五散人等人趕出明教。紫衫最後成了明教教主。

殷天正是楊逍和謝遜的結拜大哥，是位正人君子，最後看清了楊逍的真面目，失望之下離開明教自創天鷹教。而韋一笑卻是個陰險小人，和楊逍蛇鼠一窩。