鮫奴被逐出龍宮, 巧遇書生景雲瑞. 瑞邀奴結伴還鄉, 並對她漸生愛慕, 惟仙凡有別, 奴不肯接納婚聘, 瑞抑鬱成病. 奴偶遇與她容貎酷似的陶萬珠, 欲設法玉成珠、瑞. 後奴獲龍王寬恕, 赦免放逐, 遂向瑞許諾若他肯娶珠, 一年後必再相見. 一年過去, 伊人未見, 瑞方知道這是哄騙他迎娶珠的方法, 終發瘋投奔大海, 與奴相見