俠士蔡穎杰（田鵬），觀藝人楊氏父女鬻技街頭。有黑道人物周虎，見楊女明珠（楊夢華）色藝俱佳，於是心生邪念，故意挑起事端。楊父為了保護女兒而受傷，周虎（苗天）想要挾持楊女離去，穎杰適時出現阻止，手刃周虎。楊父將死，對穎杰再三表示感謝，並以明珠的終身相託。穎杰沉默，實在是因為大憤未除不以為家。緣十八年前，穎杰之父長山公乃武林至尊，其家傳追魂劍允為神器，武林中人夢寐以求，意欲劫劍者不知凡幾。某夜，雲中君（曹健）親自率人劫劍，除穎杰之外，長山公全府罹難。而後穎杰投拜名師，藝成下山。當年雲中君所率行凶四人為－周虎、方豹、印獅、劉像等，四人皆被穎杰一一尋找到下落，並殺之。唯獨劫劍滅門主謀雲中君，無法查知他的踪跡。首先，穎杰與印獅、劉象決鬥時，身中毒鏢，幸好得到女俠飛燕子（上官靈鳳）及師兄黑龍俠（江南）援手。飛燕子並向師兄求得解藥，為穎杰療傷。黑龍俠心生妒意，拂袖而去，並留書給穎杰於海灘決鬥。等穎杰傷愈，聲稱必須尋找到雲中君後，再赴黑龍俠之約。