明朝末年，崇禎皇帝朱由檢執政時期，後金崛起於東北，內部李自成的起義軍也星火燎燃，薊遼督師袁崇煥奉皇命鎮守邊關，抵禦來犯的後金軍隊，後金建立者努爾哈赤最終被其大炮炸死，其子皇太極即位後，率軍多次攻打邊關，被袁崇煥成功抵禦。皇太極鬥智不鬥力，用反間計離間了朱由檢和袁崇煥，袁崇煥最終被朱由檢凌遲處死，朱由檢自毀長城，使得後金大軍大舉南下，長驅直入。在袁崇煥被處死的時候，他的一個兒子袁承志被部下捨命相救，並且送到華山，拜入華山派穆人清門下學藝，12年後，袁承志長大了，武藝也練成，於是下山替父報仇，在下華山時被朱由檢的錦衣衛打傷墜入華山絕壁，在一個山洞裡得到金蛇郎君夏雪宜的遺物和武器，練就一身絕世武藝，袁承志幫助李自成攻入北京城，占據大半江山，但是李自成剛進北京城就耽於享樂、不思進取、沉迷酒色，此時，吳三桂放清兵入關，使得李自成大敗而逃，袁承志見狀之後，帶著妻子溫青青和一些兄弟遠赴南洋，成為一個明朝遺民。